短期市场仍存在春节效应的可能

中国银河证券宜昌新世纪营业部 2018-11-08 10:07:30

2018-02-08 银河理财


大势研判

 


【大势研判】

周三两市股指走势分化,沪指在白马蓝筹股调整带动下,最低跌至3304点,创今年以来新低。但我们认为,两市调整主要源于前期持续上涨后,受获利回吐、信托降杠杆、海外市场等多因素导致的,中长期市场趋势仍值得期待,春季行情并未结束。一方面周三沪指高开低走,再次击穿下方半年线,创本次调整新低,形成金针探底的k线形态,从技术上分析,目前指数经过大幅的调整,成交量逐步放大,做空动能极度宣泄,对场外资金具备一定吸引力。我们预计调整也已基本接近尾声,继续看好大盘中长期趋势,短期的企稳后或有强势反弹。另一方面周三沪指的再次大跌,很大程度是金融、地产等权重股杀跌所致,沪指近300点跌幅的背后,由权重、白马轮番补跌而达到高潮,这即是资金获利回吐的结果,也是部分投资者调仓换股的过程。沪指已经跌回起涨位置附近,再次大幅下挫的概率不大,关注下方3280点年线附近支撑。


展望后市,周三两市再现巨幅震荡,沪指再创年内新低。短期来看,随着沪指下跌近300点,风险释放或已接近尾声,A股慢牛逻辑不变,短期市场仍存在春节效应的可能,建议投资者留意节前的时间窗口。我们认为蓝筹股整体估值依旧合理,继续下跌空间有限,投资者需重点关注权重股跌下来的机会。

【沈松发,执业编号 S0130611010476】




证券要闻

 

1、国务院总理李克强今日主持召开国务院常务会议,部署进一步采取市场化债转股等措施降低企业杠杆率,促进风险防控提高发展质量。


2、发改委、住建部印发关中平原城市群发展规划,到2035年,西安国家中心城市和功能完备的城镇体系全面建成,军民融合产业总收入超过1.5万亿元,建成国家创新高地。


3、发改委表示,下一步要加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度,让全体人民住有所居。发展住房租赁市场特别是长期租赁,支持专业化、机构化住房租赁企业发展。再者,积极推进各类棚户区改造等保障性安居工程建设。


4、交通部:正在研究制定交通强国建设纲要,要分两步走,第一步,2020到2035年,基本建成交通强国,使我国进入世界交通强国的行列;第二步,2036到本世纪中叶全面建成交通强国,使我国进入世界交通强国的前列。


5、外管局局长潘功胜:将坚持政策中性原则,外汇市场微观监管强调跨境资金双向流动政策标准的一致性,即既支持合法合规资金流出,也支持合法合规资金流入;将进一步推动对跨境资本流动的均衡管理,稳步推进金融市场双向开放。


6、尼尔森发布报告显示,2017年中国消费者信心指数稳步增长至112点,较2016年提高6个点,呈现出稳中向好的发展态势。


7、安监总局:开展钢铁企业重大事故隐患专项治理行动

据中国冶金报报道,2月7日,国家安全生产监督管理总局组织召开的钢铁企业事故警示视频会议,定于2018年在全国深入开展钢铁企业重大生产安全事故隐患排查治理专项行动。会议要求,各级安全监管部门要根据通知要求,制定切实可行的本地区工作方案,摸清底数,按照分级属地原则确定每家钢铁企业的监管部门。各钢铁企业要制定本企业的工作方案,做到“一企一方案”。


8、中金所:1月处理异常交易行为26起

中金所公告,为防范市场风险,维护市场秩序,保护投资者合法权益,对违反交易所规则的行为采取自律监管措施。2018年1月情况如下: 处理异常交易行为26起。其中,客户(组)日内撤单次数超限3起;客户(组)日内大额报撤超限1起;客户(组)股指期货日内开仓交易量较大22起。处理套保客户持仓合约价值超过对应的标的指数成分股及对应的ETF基金市值或套利客户净持仓超过对应现货市值行为12起。对上述行为所涉及的46名客户分别采取了限制开仓等监管措施。


9、中国1月外汇储备3.1615万亿美元,连升12个月,且连续12个月站稳3万亿以上,前值3.14万亿美元,预期3.17万亿美元。中国1月末黄金储备报5924万盎司(约1842.57吨),与12月末持平。




行业掘金

 

1、交通部高度重视无人驾驶 正在编制规划研究起草技术规范

交通部部长李小鹏在今日(2月7日)的国新办新闻发布会上表示,交通运输部高度重视无人驾驶,正在积极推动这方面的科技研究。目前正在编制规划,研究起草技术规范。与此同时,还在建设测试基地,和有关部门共同研究制定路上测试的相关政策指导文件。下一步会和有关部门配合起来,积极稳妥地推动这项技术。

点评:工信部、国家发改委、科技部联合发布的《汽车产业中长期发展规划》提出,到2020年,汽车驾驶辅助、部分自动驾驶、有条件自动驾驶系统新车装配率要超过50%,网联式驾驶辅助系统装配率要达到10%。而到2025年,高度和完全自动驾驶汽车将进入市场。基于对产业前景的看好,越来越多的科技巨头已经在这个市场上加大部署,并取得重大进展,比如百度、谷歌、苹果、微软以及腾讯等。随着政策、资金及技术的推动,汽车自动驾驶产业发展正在提速。

上市公司中,拓普集团(601689)此前定增募资28亿元,主要用于汽车智能刹车系统(IBS)项目,公司称,该项目的实施将有助于公司在主动安全、无人驾驶(智能驾驶)核心部件的研发和生产方面实现重大突破。德赛西威(002920)已与百度在自动驾驶涉及的高精地图与自定位、汽车环境感知、决策等领域进行联合开发,共同打造支撑汽车实现自动驾驶的专用计算平台量产产品。公司也成为百度Apollo生态首批成员。


2、人工智能国家队云从科技首发3D光人脸识别技术 打破苹果垄断

今日(2月7日),我国人工智能“国家队”云从科技正式宣布推出“3D结构光人脸识别技术”。新技术相较以往的2D人脸识别及以红外活体检测技术,在安全性、识别精度、识别速度方面都有大幅提升,不仅在千万分之一误识率下能达到99%以上的准确率,还将速度由1-2秒缩短到毫秒级,更是能防御面具、视频等欺诈手段。

点评:云从科技3D光人脸识别技术打破了苹果Face ID在这方面的垄断,实现了全球顶尖技术的国产化,标志着云从科技继续引领计算机视觉技术的发展及中国终于可以突破3D结构光人脸识别技术的壁垒。今后该技术将全面应用于手机、电脑、安防、家电等各行各业,市场空间巨大。

上市公司中,佳都科技(600728)与关联方新余卓安投资管理中心共同出资 5000 万元投资云从科技,合计持有其27%的股权。云从科技B轮融资佳都科技继续跟投。东方网力(300367)与商汤科技共同投资设立深圳深网视界科技有限公司,致力于计算机视觉和深度学习原创技术,同时在人群智能分析、人体Re-ID(检索)、人脸识别、模糊图像处理软件产品等方面进行技术开发与销售。


3、每日优鲜与微信支付签订协议 成腾讯首个智慧无人零售合作方

近日,每日优鲜便利购与微信支付签订合作协议,成为腾讯在智慧无人零售领域的首个合作企业。双方表示将长期深入合作,充分发挥每日优鲜便利购的近场零售优势与腾讯的产品技术优势,推动智慧无人零售行业的产品创新与服务升级,共同探索智慧无人零售新方向。

点评:每日优鲜荣登“2017新零售创新TOP榜”,3轮融资均有腾讯身影,同时获得阿里间接投资,成为腾讯和阿里同时入股的新零售。喜临门( 603008 )通过杭州利海互联创业投资合伙企业入股每日优鲜。永辉超市(601933)及其子公司永辉云创获腾讯入股。


4、多地瓦楞纸价格上涨,部分地区出厂价格高达4750元/吨。行业分析人士认为,春节过后,受废纸价格居高不下及二级厂原纸库存低位等因素影响,瓦楞纸及箱板纸价格或仍以上涨为主。


5、滴滴出行宣布与北汽新能源、比亚迪、长安汽车等12家汽车厂商达成战略合作,共同建设新能源共享汽车服务体系。


6、1月中旬以来烧碱价格稳步回升。片碱方面,华北、西北等主产地接连上调报价,其他地区纷纷跟涨。华北地区99%片碱企业最新报价4750-4850元/吨,西北地区99%片碱出厂价格调至4500-4600元/吨。其中西北涨幅最大,最高涨幅达20%。




国际市场

 

1、美国三大股指集体收跌。道指收跌0.08%,报24893.35点,全天振幅超过2%;纳指收跌0.9%,报7051.98点;标普500指数收跌0.5%,报2681.66点。美国10年期国债收益率攀升,使美股受到压力。


2、欧洲三大股指全线反弹。英国富时100指数收涨1.93%,报7279.42点,创2017年4月24日以来最大单日涨幅;法国CAC40指数收涨1.82%,报5255.90点;德国DAX指数收涨1.6%,报12590.43点。


3、NYMEX原油期货收跌1.66美元,跌幅为2.62%,报61.73美元/桶,创一个月以来新低。EIA原油库存连续两周增加且美国产量急升。


4、COMEX黄金期货收跌0.67%,报1320.6美元/盎司,下滑至一个月以来低点。COMEX白银期货收跌1.57%,报16.32美元/盎司。美元指数和美债收益率均有所上升,降低了黄金的投资吸引力。


5、伦敦基本金属集体收跌,LME期锌收跌2.52%,报3383美元/吨;LME期锡收跌0.83%,报21525美元/吨;LME期铜收跌2.92%,报6876美元/吨;LME期铅收跌2.75%,报2524美元/吨;LME期镍收跌1.24%,报13175美元/吨;LME期铝收跌0.44%,报2160.5美元/吨。




银河晨会

 

非银行金融:“扶优限劣”的监管思路下,大券商凭借雄厚的资本实力以及强劲的综合实力在业务规模以及资格获批方面均有优势,强者恒强局面延续,预计未来行业集中度会进一步上升,持续看好估值低的大型综合券商投资机会。个股方面,持续推荐中信证券、广发证券以及华泰证券。


中材科技:短期来看,公司业绩增长的驱动力主要来自于玻璃纤维下游应用的拓宽;长期来看,公司未来发展的重点是以隔膜为代表的新材料领域。我们预计2018年公司业绩增长的主要来源仍然是玻璃纤维、风电叶片产品,2019年隔膜产品逐渐达产,将成为业绩增长的主要来源。预计2017、2018年、2019年归母净利润8.09亿元、11.3亿元、14.7亿元,EPS分别为1元、1.4元、1.83元,对应PE20倍、14.9倍、11.4倍。目前公司估值水平相对较低,首次覆盖,给予谨慎推荐评级。





新股申购

 

今创集团发行数据一览

股票代码

603680

股票简称

今创集团

申购代码

732680

发行总数(万股)

4200

网上发行量(万股)

1260

申购上限(万股)

1.20

发行价格(元)

32.69

申购日期

02-08(周四)

中签缴款日期

02-12 (周一)

发行市盈率

22.99

参考行业市盈率(最新)

47.5

所属行业

铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

主营业务

轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务




公告淘金

 

*ST匹凸公告,上交所同意撤销对公司股票实施的“退市风险警示”,2月8日停牌一天,2月9日复牌。

 

常铝股份公告,拟作价3.696亿元收购泰安鼎鑫100%股权。

 

汉森制药公告,拟与亚光科技等公司共同投资设立益阳市创新投资产业基金,总规模10亿元,投资方向为益阳市新兴优势产业链的相关企业、战略性新兴产业的优势企业等。

 

绿茵生态公告,与国家海洋局天津海水淡化与综合利用研究所签订合作框架协议,双方在海水淡化技术及装备应用于生态景观修复和园林绿化养护等方面开展合作。

 

龙蟒佰利公告,对国内客户各类钛白粉产品销售价格上调500元人民币/吨;对国际客户氯化法钛白粉产品上调200美元/吨、硫酸法钛白粉产品上调150美元/吨。

 

迅游科技公告,同意旗下控股子公司速宝科技以增资扩股的方式,引进战略投资者腾讯创业基地和吕一闻,其新增注册资本43万元由两位战投共同出资700万元认缴。

 

鸿博股份公告,拟以不低于3元/股的价格挂牌转让成都农商行3000万股股份,预计将实现投资收益不低于4718.7万元。

 

全筑股份公告,公司控股股东朱斌计划6个月内通过集中竞价交易方式增持不低于1000万元。

 

恒泰艾普公告,实控人孙庚文拟12个月内增持不超5000万股,即不超公司总股本的7.01%。

 

星源材质公告,董事长及总经理拟合计累计增持3700万-5760万元,增持价格不高于30元/股,累计增持比例不超1%。

 

星辉娱乐公告,控股股东增持120万股,并拟6个月内累计增持400万-2000万股。

 

豫金刚石公告,第一期员工持股计划已累计买入2171万股,占公司总股本的1.8%。

 

万盛股份公告,实际控制人高献国、高峰、高远夏计划6个月内合计增持5000万元-1亿元。

 

广安爱众公告,控股股东拟12个月增持不超过1亿元。

 

金鹰股份公告,控股股东金鹰集团合计增持426万股,占公司总股本1.17%。

 

地尔汉宇公告,实控人之一石华山累计增持267.33万股,占公司总股本的0.798%。

 

巨力索具公告,实控人杨会德累计增持842万股,占公司总股本的0.88%。

 

佳发安泰公告,实控人袁斌计划在未来12个月内增持公司股份,增持金额不少于1000万元,不超过4800万元。

 

金洲管道公告,大股东万木隆投资累计增持520.54万股,增持比例达到1%。

 

恒大高新公告,实控人之一胡恩雪的母亲龙新华大宗交易增持103万股,占公司总股本的0.34%。

 

龙建股份公告,公司中标佳木斯国省道改扩建PPP项目,投资额8.406亿元。

 

安凯客车公告,公司与哈菲尔运输公司签署销售合同,约定价格约合1.92亿元。

 

国祯环保公告,预中标随州市曾都区镇级污水处理厂及管网建设PPP项目,项目总投资额1.34亿元。

 

国统股份公告,公司与中交隧道工程局有限公司、新疆国统管道股份有限公司组成的联合体,预中标呼伦贝尔市交通运输局省道202线伊敏至红花尔基段一级公路PPP项目。根据招标文件,该项目核准施工图设计预算总投资为14.54亿元,占公司2016年度总营收的242.06%。

 

柯利达公告,北京市工程建设交易信息网当日发布了《专业中标候选人公示》,公司成为亚洲基础设施投资银行总部永久办公场所幕墙工程(一标段)第一中标候选人,投标报价为3.46亿元,占公司2016年度营业收入的21%。

 

万孚生物公告,公司与西门子医疗签署《战略合作协议》,双方就发挥自身优势在医疗项目投资、医疗设备采购供应、医疗信息化解决方案等方面的相关合作达成一致,共同打造专业化、人性化和信息化的新型医疗服务体系。

 

金贵银业:2017年度拟10转10派1元。

 

凯龙股份:2017年度拟每10股转增6股派2元。

 

惠达卫浴:2017年度拟每10股转增3股派3元。

 

中鼎股份:2017年度拟每10股派3元。

 

安信信托:2017年度拟10转2派5元;2017年净利润36.68亿元,同比增长21%。

 

广宇发展披露业绩快报,2017年净利21.71亿元,同比增长275.54%。

 

凯乐科技公告,预计2018年一季度净利同比将增加290%左右。

 

金达威公告,2018年一季度预计盈利3.3亿-3.6亿元,同比增长397.87% - 443.13%。

 

江特电机公告,预计2018年一季度盈利1.9亿元-2.1亿元,同比增长320%-370%。

 

汉鼎宇佑:一季度净利预增5倍。

 

西南证券公告,母公司1月份净利为1.09亿元,同比增长972%。

 

兔宝宝公告,拟回购注销部分社会公众股份,资金额度1亿元-3亿元,回购价不超过15元/股。

 

美克家居公告,拟斥资1亿-2亿回购股份,回购价格不超5.6元/股,预计最多回购3571万股,占总股本1.98%。

 

长海股份公告,拟斥资5000万-1亿元回购股份,用作股权激励或员工持股计划。

 

银河电子公告,回购股份计划完成,累计回购2917万股,占公司总股本的比例为2.56%。

 

龙宇燃油公告,已回购股份合计891万股,占公司总股本的2.021%。

 

梦网集团公告,两次回购股份合计4625万股,占公司总股本的5.3681%。

 

香雪制药公告,2月7日公司首次实施了股份回购,回购数量为513.96万股,占公司总股本的比例为0.78%,最高成交价为8.6元/股,最低成交价为7.95元/股。

 

信邦制药公告,截至2月7日,公司累计回购股份数量2975.88万股,占公司总股本的1.74%,最高成交价为8.3元/股,最低成交价7.3元/股。

本文综合自港澳资讯、银河证券等



免责声明

银河证券提醒投资者务必阅读特别提示:投资有风险,入市须谨慎

本微信号提供的所有信息仅供参考,不构成任何投资建议。银河证券对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性不作任何保证,并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作,风险自担。投资有风险,需谨慎。

本信息所涉及产品及服务风险级别为中低风险,适用于风险评级为C3、C4、C5型及以上的投资者和专业投资者。

建议投资者务必确认自身风险等级是否为C3、C4、C5型及以上。银河证券不推荐投资目标等不符合的投资者阅读本信息,如果本信息与投资者投资目标不符合或高于投资者风险承受能力,银河证券建议投资者立即忽略本信息并避免投资风险或损失;如果投资者信赖该信息,并坚持购买及参与与自身投资目标不符合或高于自身风险承受能力的产品或服务,投资者可能承担不必要的风险或损失。银河证券不因本信息所涉及产品及服务的风险等级高于投资者风险承受能力或与投资者投资目标不符合而承担任何责任。本信息所涉内容不构成投资建议及推介,在任何情况下,银河证券不会主动向投资者推介与投资者投资目标不匹配或高于投资者风险承受能力的产品及服务。