三个拥抱

深海利剑shares 2019-01-15 15:22:22


证抱


【今日导读】

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美元指数连跌六周 供给偏紧助力锡价加速上涨

>炼油领域开展专项治理工作 行业景气持续向好

>平潭发展投资光伏电站 量子高科布局医药外包

>鲁西化工上调预增幅度 宝馨科技季报大幅预增



【上证聚焦】

○美元指数连跌六周 供给偏紧助力锡价加速上涨

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26日,美元指数收跌0.31%,周线图上连续六周下跌,累计跌逾5%,市场关注美国是否会基于贸易因素而支持弱势美元。当天国际大宗商品期货呈现分化格局,伦锡大涨1.76%,达到一年以来新高,过去六周累计上涨13%。目前伦锡库存1825吨,较年初下降近两成,仅相当于去年同期的一半水平。

中信期货分析认为,从供应面看,国内锡矿产量难以再提高,而缅甸进口矿后期会逐步减少,精炼锡受制于环保和原料短缺产量也难以提高。需求方面,受到电子行业支持,锡焊料预计保持增长。锡价今年将维持震荡偏强。A股公司中,锡业股份(000960)所处的个旧地区被誉为世界“锡都”,公司明年还将有10万吨锌、60吨铟的冶炼项目全面达产;兴业矿业(000426)子公司银漫矿业拥有银、锌、锡等多种资源。

◆伦锌期货也于26日收涨0.72%,创2007年以来新高。宏源期货分析认为,今年国外锌矿的新增产能主要来源于几个体量比较大的矿山。预计出于盈利和公司股价的考虑,矿业巨头嘉能可的复产节奏会比较缓慢,全球锌市在今年上半年大概率仍然处于短缺状态。



【上证精选】

○证监会26日表示已经密切关注借势炒作高价股、概念股、热点股等突出问题,坚决出“重拳”打击操纵市场行为。

○保监会26日发布《保险资金运用管理办法》,首次释放保险资金可以投资新三板的信息。

○人社部表示去年基本养老保险基金投资运营稳步推进,已有2731.5亿元资金到账并开始投资。

○七部委近日联合发布债转股新规,在债转股业务模式、债转股对象、债权种类三方面实现了突破。

○上交所表示2018年将在继续从严监管并购重组的基础上,重点支持新技术、新业态、新产品通过并购重组进入上市公司。

○外交部外国记者新闻中心26日发布通知,将于2月2日举行外交部海南全球推介活动。



【产业情报】

○炼油领域开展专项治理工作 行业景气持续向好

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发改委网站26日披露,发改委等多部委联合开展炼油领域严重违法违规和失信行为专项治理。此次专项治理,对存在违反相关认定情形的200万吨/年以下落后产能企业,依法依规责令限期关停;规范200万吨/年以上炼厂建设生产经营行为,对违反产业政策,正在新建、改扩建的炼油项目,依法依规责令停工停建等。

海通证券认为,今年对地炼行业的整顿明显加强,此前国税总局已发文加强税收监管,现在又开始进行违法违规检查,对200万吨以下小炼厂严查违法扩建等。随着税收监管和专项治理政策的推进,将营造公平竞争环境,促进炼化行业健康发展,有利于提升现有大炼化及在建民营大炼化企业盈利水平。公司方面,除了2019年集中投产的民营大炼化企业外,上海石化(600688)、华锦股份(000059)、中国石化(600028)等原油加工企业也受益于油价上涨和市场集中度提升。

○三大国有银行联合投资AI企业 金融科技前景广阔

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人工智能公司第四范式于26日宣布完成B+轮融资,并同时宣布获得来自工商银行、中国银行、建设银行三家国有银行及所属基金的联合战略投资。据悉,第四范式团队目前已为金融、电信、互联网等领域的100多家企业成功打造人工智能解决方案。中国银行附属中银国际相关人士表示,人工智能技术的应用可以进一步帮助银行更好地了解客户,成为提升银行产品质量与用户体验的新一波重要推动力。

平安证券指出,目前我国各大银行积极拥抱金融科技,同时加强与互联网公司合作,与外部企业实现战略、平台和系统的对接,不断借助金融科技实现产品和服务的升级和延展。未来金融科技有望在大数据、数字化以及人工智能等方面实现突破,其中人工智能运用领域广泛,包括人脸识别、智能投顾、柜台和语音服务、智能风控等均有快速发展潜力。上市公司中,恒生电子(600570)、金证股份(600446)、赢时胜(300377)在AI+金融或Fintech领域已有布局。



【公告解读】

○平潭发展拟收购光伏电站资产

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平潭发展(000592)拟以约6.32亿元现金,购买中核资源持有的中核华东、中核华北、中核西南、中核西北以及中核国缆各100%股权。交易完成后,上述五家公司的光伏电站资产将注入上市公司。根据业绩承诺,中核华北、中核西南和中核国缆2018年至2020年实现的扣非后净利润合计不低于7029.45万、8527.25万、10060.02万元。

○量子高科拟收购医药外包企业

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量子高科(300149)拟以16.01元/股定增+现金,作价21.44亿元,收购上海睿智化学研究有限公司90%股权。交易完成后,公司将直接和间接持有睿智化学合计100%股权。睿智化学是一家为全球医药企业和科研机构提供全流程、专业高效的临床前研发外包服务及外包生产服务的CRO和CMO企业。根据业绩承诺,睿智化学2018年至2020年净利润分别不低于1.65亿、2亿、2.39亿元。

○神开股份获映业文化举牌

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神开股份(002278)公告,映业文化于1月11日至25日累计买入公司1819.56万股,增持均价14.557元/股,占总股本的5%。映业文化拟于未来12个月内继续增持公司股份。

○嘉欣丝绸、通达股份将获增持

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嘉欣丝绸(002404)实际控制人的一致行动人晟欣实业计划于未来6个月内,累计增持公司股份比例不超过总股本的2%。

通达股份(002560)控股股东计划未来12个月内择机增持2000万元至8000万元。



【财报快递】

○鲁西化工上调预增幅度太钢不锈等去年业绩预增

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鲁西化工(000830)去年业绩预增幅度由4.94倍至5.41倍上调为6.52倍至6.92倍,因大部分化工产品和重点化工新材料产品盈利能力保持稳定,销售价格均有不同程度上升。

太钢不锈(000825)预增2.84倍至3.28倍,因快速推进高端金属结构材料的研发和供应,经营业绩同比大幅上升。

江山股份(600389)预增约3.21倍至3.59倍,因农药、化工产品价格上涨,内部降本增效等。

八一钢铁(600581)预增30.36倍左右,因成本涨幅低于销售价格增幅,产品盈利能力明显提升。

三友化工(600409)预增145%左右,因主导产品粘胶短纤、纯碱、PVC、烧碱、二甲基硅氧烷混合环体售价同比上涨。

○宝馨科技一季度预增

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宝馨科技(002514)一季度预增120%至170%,因原有业务稳定增长、母公司新能源光伏自动化设备业务增长、子公司友智科技新增灵活性调峰业务运营增收所致。

○精测电子拟送转

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精测电子(300567)控股股东提议年报分配方案为10送5转5派5元。去年业绩预增62.13%至82.4%,因在平板显示检测领域“光、机、电、算、软”的垂直整合能力以及良好的市场客户基础,业务规模不断扩大。此外,股东沈亚非计划减持不超过35万股。



【交易闹铃】

○新股中源家居29日发行

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中源家居(732709)发行价19.86元,申购上限2万股,主营功能沙发。



【一周回顾】

○市场风险偏好显著提升

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进入2018年以来,上证综指气势如虹强势逼空,19个交易日中收出17根阳线。

各个层面的信息,继续保持整体利多氛围:首先,人民币兑美元汇率连续走高,26日人民币兑美元中间价已破6.35,美元指数连续下跌,刺激全球高风险市场价格走高,人民币资产的吸引力也逐渐显现;其次,近期央行公开市场操作加快了投放;另外,1月24日,刘鹤在达沃斯世界经济论坛上强调,今年是中国改革开放40周年,最好的纪念方法就是推出新的,力度更大的改革开放举措。

这一良好局面得以持续,无疑将加快增量资金入市脚步。在IPO发行阶段放缓、资金做多情绪浓厚情况下,市场风险偏好显著提升。综合来看,当前A股的主战场在银行、地产、券商板块,银行股在基本面回暖及市净率较国外偏低的逻辑下,不断被大资金追捧,而地产行业集中度不断提升,券商等非银金融也呈现出基本面牛市。不仅如此,大建筑、工程机械重卡、化工、有色金属、煤炭、钢铁、建材等也是机构关注的对象。上证报资讯22日独家报道,部分银行贷款利率上浮两成,净息差提升改善业绩。次日银行板块领涨大盘。

 

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证抱

【今日导读】
○中国发表首份北极政策文件、共建“冰上丝绸之路”
○需求旺盛下游囤货情绪严重、己二酸价格创六年新高
○烽火大唐将于近期正式合并、中国信通集团横空出世
○量子高科收购睿智化学 润和软件与蚂蚁金融云合作

【中证头条】
中国发表首份北极政策文件、倡议共建“冰上丝绸之路”
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1月26日,中国政府发表首份北极政策文件《中国的北极政策》白皮书,提出“中国愿依托北极航道的开发利用,与各方共建‘冰上丝绸之路’”,引起世界的高度关注。中国将与俄罗斯等北极国家共同开发北极航道,这是“雄心勃勃的改变中国与欧洲以及其他地区陆海联系的更大计划的一部分”,这条航道将使中国获得一条比通过苏伊士运河和巴拿马运河更近的到达其他国家港口的运输通道。
◆北极航道将大大改变全球航运格局。“要开展北极航道合作,共同打造‘冰上丝绸之路’,落实好有关互联互通项目。”xi去年7月在莫斯科会见俄罗斯总理梅德韦杰夫时表示。4个月后在北京会见梅德韦杰夫时,xi再次表示要共同开展北极航道开发和利用合作,打造“冰上丝绸之路”。
◆北极航道开通将促进环北极经济圈的整体增长,全球贸易和航运格局将发生重大改变。目前北极经济机会增大,但基础设施建设薄弱,缺口巨大,对中国市场、资金和技术有重大需求。
三维通信(002115)参股公司西安星展测控科技有限公司是国内外知名的移动卫星通信设备提供商,产品已应用于雪龙号科考船。
中远海特(600428)旗下永盛轮已成功航行北极东北航道,冰级36000吨多用途船首制船天恩轮也已交付使用。

【中证聚焦】
需求旺盛下游囤货情绪严重、己二酸价格创6年新高
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据生意社监测,近期己二酸价格持续走高,最近一个月大涨19.82%,厂家报价多在12500—13000元/吨,部分厂家最高报价14500元/吨,各产区最新市价均已逼近2012年初价格,创下近6年以来的新高。目前市场报盘持续坚挺,持货商多观望看涨。
点评:近期己二酸价格上涨主要受到三大因素共振:一是由于国际油价上涨后成本增加,行业整体开工率较低;二是己二酸工厂近期排货订单较多,厂家暂未放量,贸易商现货偏紧;三是下游PU浆料、鞋底原液行业有意提前备货,后续对原料需求旺盛。在此背景下,己二酸价格上涨推动行业景气度回升,行业相关上市公司经营业绩进一步改善。
◆目前国内拥有已二酸生产装置的厂商不多,其中
神马股份(600810)拥有25万吨己二酸产能,华鲁恒升(600426)产能16万吨。

【要闻精选】
○从农业部获悉,2017年,我国农业科技贡献率达到57.5%,比五年前提高三个百分点,有效提升了农业质量效益竞争力。
○用友首次面向全产业生态伙伴召开大会,发布用友云“鲲鹏计划”。同时,用友云与华为云联合发布四项企业服务,并与百度云签订战略合作协议。
○中国科学院上海硅酸盐研究所研究人员选择金属有机框架化合物ZIF67为前驱体,制备了一种Co、N异质原子共掺杂的分级多孔碳作为硫宿主材料,实现了镁硫电池的倍率和循环性能的显著升级。
○1月26日,市场分析公司Canalys发布最新数据显示,中国智能手机市场年度出货量在2017年首次出现下滑,而且没有再次增长的迹象。
○中国外交部和海南省人民政府将于2018年2月2日举行“新时代的中国:美好新海南共享新机遇”外交部海南全球推介活动。外交部长王毅将发表讲话,海南省委书记刘赐贵、省长沈晓明将分别致辞和推介。

【产经透视】
烽火大唐将于近期正式合并、中国信通横空出世
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据报道,在近日举行的“2018全球自动驾驶论坛”上,武汉东湖高新区副主任夏亚民透露,同为央企的武汉邮电科学研究院和电信科学技术研究院将于近期正式合并。新公司将会被命名为“中国信息通信科技集团”,公司注册地为武汉光谷。涉及的相关上市公司包括
大唐电信(600198)烽火通信(600498)高鸿股份(000851)光迅科技(002281)等。

【公司动向】
量子高科拟21.44亿元收购睿智化学90%股权
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量子高科(300149)公告,拟以发行股份及支付现金相结合方式购买交易对方持有的上海睿智化学研究有限公司90%股权,交易作价为21.44亿元。睿智化学是一家为全球医药企业和科研机构提供全流程、专业高效的临床前研发外包服务及外包生产服务的CRO和CMO企业。补偿义务人承诺,睿智化学2017-2020年度实现的净利润数额分别不低于1.35亿元、1.65亿元、2亿元、2.39亿元。

润和软件(300339)公告,公司与蚂蚁金融云签署合作协议,双方将在金融科技产品集成和实施、金融科技和金融业务合作拓展等方面展开合作。蚂蚁金融云为蚂蚁金服的全资子公司,承载蚂蚁金服金融科技能力的对外合作。
易尚展示(002751)“ESUN-VR GO电商虚拟现实展示系统新品发布会”举办。本次推出的电商专用3D虚拟现实展示系统包括,针对电商快速批量化3D建模的巨大市场需求所开发的系列新产品和解决方案。
通富微电(002156)表示,通过并购整合AMD两家工厂,公司直接切入到了以CPU、GPU为核心硬件的云计算、网络服务器及人工智能领域。
万邦达(300055)签订三份BOO项目合作协议,总投资48亿元。
神开股份(002278)映业文化举牌持股达5%,拟未来12个月继续增持。
精测电子(300567)拟10转5送5派5元。

【资金观潮】
26
日1股主力资金净买入金额逾亿元
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在26日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,1股前五席位净买入超1亿元,为
豫金刚石(300064),净买入额1.57亿元。
◆豫金刚石26日放量跌停,该股当日第一大买入席位为光大证券郑州金水路证券营业部,净买入额1.42亿元。

【新股申购】
○中源家居:申购代码732709,申购上限2.00万股,申购价格19.86元,公司主营沙发。

【一周回顾】
1
月25日中证头条“世界首个克隆猴诞生 中国生命科学取得重大突破”,重点推荐标的复旦复华次日盘中冲击涨停;
1月26日“北京城市副中心建设提速 粤港澳大湾区将全面启动”,重点推荐标的世荣兆业26日强势涨停。

 

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代抱

【资讯导读】
○蓝筹与成长股齐飞价值投资成为主流
○国内冬季发电量创历史新高行业有望迎来多重利好
○市场化债转股新规发布AMC发展有望提速
○浙数文化数娱板块持续发展可期

【主编视角】
○蓝筹与成长股齐飞价值投资成为主流
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近期海内外市场均处于上升趋势,上周A股大盘股继续上攻,全周上证指数上涨2.01%,上证50上涨1.76%。值得重视的是沉寂许久的成长股迎来爆发,带动创业板指数放量大涨5.13%,互联网及传媒板块的“创蓝筹”成为上涨先锋。蓝筹股与成长股齐飞,赚钱效应明显提升,市场看涨氛围进一步走强。
周末监管层表示密切关注借势炒作高价股、概念股、热点股等突出问题,对于存在涉嫌操纵市场行为的,执法部门将坚决出“重拳”打击。政策高压抑制炒作是长期趋势,价值投资的主流方向明确。多重信号表明2018年全球经济复苏确定性增强,A股企业盈利持续性确定性增强,指数具有内在上行动力,低估值的金融及地产、景气度走高的石油石化产业链、盈利稳定的资源周期品、低位的优质中盘成长股等都值得关注。

【今日头条】
○国内冬季发电量创历史新高行业有望迎来多重利好
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据媒体报道,入冬以来,我国用电水平持续攀升,全国发电量日均达191.29亿千瓦时,日发电量最高达201亿千瓦时,比去年冬季最大值增长了15%,创冬季历史新高。国家电网公司系统东北、西北两个区域电网及湖南、辽宁、吉林等3个省级电网用电负荷再创历史新高。受低温寒潮、电煤供应等因素影响,河北、江苏、河南、湖南、江西等电网电力供应紧张。
业内表示,2017年煤炭价格高企压缩压缩了煤电行业利润,煤电行业大面积陷入亏损,这达到了触发煤电联动政策启动的条件。根据煤电联动公式,2018年燃煤机组平均上网电价有3.57分/千瓦时的调价空间,将提高火电平均上网电价约10%,火电企业盈利状况有望得到改善。同时,在电力需求增长的背景下,煤电行业有望迎来双重利好。机构对各省上网电价提高幅度进行了测算,结合发电企业在各省发电量情况,净利润弹性最大的企业为
华电国际(600027),净利润增加额最大的企业为华能国际(600011)

【投资聚焦】
○市场化债转股新规发布AMC发展有望提速
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日前,发改委下发《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》,放松对市场化债转股的政策约束,扩大覆盖面,丰富了操作模式。允许采用股债结合的综合性方案降低企业杠杆率,允许实施机构发起设立私募股权投资基金开展市场化债转股,规范实施机构以发股还债模式开展市场化债转股,支持各类所有制企业开展市场化债转股,允许将除银行债权外的其他类型债权纳入转股债权范围等。
业内表示,2016年国务院曾发布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,正式拉开本轮债转股的大幕。据不完全统计,截至目前,本轮市场化债转股的签约规模已超万亿,但成功落地的规模只占签约总规模的10%左右。《通知》就旨在解决债转股实际操作中所遇到的具体问题和困难,明确监管定义,加快相关政策的落实。预计今年将是市场化债转股的批量落地年。据机构测算,未来3年传统不良收购业务空间约在2-2.28万亿元。市场迅速扩大,地方AMC(资产管理公司)将迎来发展良机。
海德股份(000567)于2016年10月正式获得AMC牌照,成为国内首家民营AMC上市公司。
吉艾科技(300309)系首家获得四大国有AMC认可并携手的民营系上市AMC公司。

【独家参考】
○浙数文化数娱板块持续发展可期
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浙数文化(600633)数字娱乐板块稳中有进,未来发展前景可期。数字娱乐业务是公司目前最大的业务板块,旗下包括边锋网络、东方星空数娱等公司。边锋网络是浙江本土公司,具有优秀的地方性客户基础,主营休闲棋牌类游戏为主,去年又推出两款重度手游,包括RPG品类的《侠客风云传》和《权倾三国》;
同时,边锋网络通过收购深圳天天爱、入股乐玩互娱等公司,以浙江为根据地积极向外拓展市场,提升市场占有率,预计公司2018年游戏板块业绩有望维持高增长。而东方星空数娱作为公司IP孵化器,已顺利组织了第二届“中国西湖IP大会”,影响力明显提升。公司数娱板块具有较强盈利能力,将对公司未来业绩贡献显著。

○碧水源雄安子公司于近期获批开业
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碧水源(300070)合资设立的子公司“雄安碧水源顺泽科技有限公司”于近期获得核准,这意味着,继与雄安新区签署战略合作框架协议、率先入驻雄安中关村科技产业基地后,公司正式宣告在雄安新区获批开业。目前,公司正在根据雄安新区的建设需求,加快落地污水深度处理与资源化示范工程。除了全力参与雄安新区的水生态环境治理外,公司还将提供景观环境亮化提升、科技产业特色小镇生态环境治理和运营等综合性城市生态环境建设业务。

【财经要闻】
○证监会:密切关注借势炒作高价股、概念股、热点股,将坚决出重拳打击。且高度重视新闻舆论工作,唱响资本市场主旋律。
○银监会:重点查处“猫鼠一家”“监守自盗”的腐败案件。
○新华社:IPO通过率降低或成常态,严格审核“劝退”不合格的准上市企业。
○上交所:2018年重点支持新技术、新业态、新产品通过并购重组进入上市公司。
○美油突破66美元创3年多新高,本周累涨4.5%。
○湖南、江西全省启动限电措施应对用电缺口。

【公告淘金】
量子高科(300149)拟21.44亿元收购睿智化学90%股权。睿智化学是一家为全球医药企业和科研机构提供全流程、专业高效的临床前研发外包服务及外包生产服务的CRO和CMO企业。
神开股份(002278)获映业文化举牌,持股达5%。映业文化拟于未来12个月内继续增持公司股份。
通达股份(002560)实控人拟12个月内增持0.2亿元-0.8亿元公司股份。
万邦达(300055)签订三份BOO项目合作协议,总投资达48亿元。
平潭发展(000592)拟6.3亿收购中核资源持有的光伏电站资产。
精测电子(300567)年报拟10送5转5派5元。

【热点数据】
○机构上周给予近130家公司“买入”评级
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统计数据显示,上周(1月22日-26日)有近130家上市公司被券商研给予“买入”评级,其中有60家公司周五收盘价距券商研究员给出的目标价还有逾三成的上涨空间。具体来看,
南钢股份(600282)周五的收盘价距券商研究员给予的目标价10.8元还有逾一倍的上涨空间。此外,拓普集团、恒源煤电、杉杉股份、凯文教育和大华股份这5家公司,至少获2家券商给予“买入”评级,并且公司周五收盘价距研究员给出的目标价还有超过30%的上涨空间。

【资金风向】
○两市再次上攻资金买入成飞集成
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上周五,沪指低开后再次展开上攻,创业板指大幅冲高后回落。截至收盘,沪指涨0.28%报3558点,深成指涨0.05%报11558点,创业板指涨0.33%报1817点。两市共计成交5019亿元,较上个交易日减少795亿元;
主力合计净流出203亿元。盘面上,运输服务、保险、家用电器等板块涨幅居前,矿物制品、有色、供气供热等板块跌幅居前。
龙虎榜上,营业部资金净买入前三的是横店影视、华联控股、成飞集成,金额分别达0.51亿元、0.51亿元、0.43亿元。

【一周回顾】
上周沪指继续上攻,实现周线6连阳,周涨幅达2.01%。创业板指涨幅更加明显,周涨幅达5.13%。整体来看,大盘继续向好,资金有向小盘股流入的迹象。
上期财富资讯推荐的电解锰概念股湘潭电化2日最大涨幅为13.99%。